周大福創建計劃發行22.18億元可交換債券，可交換為公司持有的首程控股股份。

公告指出，債券屬3年期，利率0.75厘，發行價103%，計劃在維也納證券交易所上市。債券持有人可行使交換權，本金額中每200萬元可換入約75.3萬股首程股份，初始交換價每股首程股份2.6565元，較上日收市溢價約5%。組成初始交換財產的首程股份佔已發行股本約10%，亦是周大福創建透過間接全資附屬公司持有首程的接近全部股權。

公告指出，發債所得款項淨額約22.5億元，將用於一般企業用途，當中約一半計劃於適當時機，優先考慮投資具韌性、能產生現金流兼具增長潛力並與集團業務板塊相符的項目，又提到若債券持有人行使交換權，公司可以溢價出售首程股權，進一步優化及加強業務組合。